退休金是從複利的概念而來
複利的兩個重點，一是報酬率，另一個就是時間
簡單來說，時間越長，複利的效果越明顯
以退休金的角度來看，越早規劃或越晚退休，能累積的金額自然越高
若我一個月最多就只能拿出兩萬元來投資
同樣是8.5%的報酬率，2.5%的通膨
要多少年才能累積達到三千萬呢？
答案是36年（那就晚個六年再退休吧）
很常被忽略掉的另一個重點是成本
計算退休金時的報酬率，是扣掉成本之後，投資人實拿的部分
若你的投資成本是1%，剛剛的計算變成40年後才能退休
若你的投資成本是2%，你要45年後才能退休
（報酬率不是我們能決定，但成本你絕對可以掌控）
投資成本1~2%又是個什麼樣的數字呢？
台股的交易稅是千分之3，賣出時才收
交易手續費是千分之1.425，買進跟賣出都收一次，不過通常打六折
一檔股票一年買賣超過五次，成本就超過2%了
為了降低成本並分散投資風險，基金以乎是個不錯的選擇
不過，基金並不是免費的
看得見的成本，是你必須付手續費給銀行或銷售公司
這部分，一般定在1%（可能打折或促銷時完全免費）
最可怕的，是看不見的成本（稱為費用比率）
這部分，包含1.5%的經理費，保管費，會計師簽證，交易及稅金等
台灣基金的費用比率多數落在2.5%~4%之間
可以在以下這個網站查到
加上一開始的手續費，大約是2.5%~5%的成本
你可以再回去算算看要幾年才能退休
難怪很多人投資的目標就是不要賠錢
來看看金融業最發達的地方，美國
首先，免手續費的基金（no load）比比皆是
在美國，投入共同基金的金額中，十元裡有八到九元是買 no load 的基金
再來，費用比例1~2%的基金，是屬於”很貴”的基金
我買了 VTI 這支基金，費用比例是0.06%，大概是台灣基金的五十分之一
〈漫步華爾街〉的作者推薦的原則是「5050選基金法」
第一個50表示基金的費用比例要在0.50%以下
第二個50表示基金的年周轉率要在50%以下
根據這個法則，台灣沒有幾支基金值得買
因此，除了報酬率跟時間之外，成本絕對是不可忽視的因素
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