被動式投資心得

應南投劉先生要求,分享一下六年來的被動式投資心得
先來看一張圖

2010年五月,拜讀完綠角寫的上百篇文章後
毅然決然地投入被動式投資的領域

鄭重推薦,羅輯思維

兩年多沒上來更新網誌了
這期間寫了一些片斷的文章,但都沒有發表
有些現在看來還頗覺好笑

Anyway, 去年開始接觸羅胖的羅輯思維,惠我良多
陸續推薦給幾個身邊的朋友,大家的反應都不錯
好東西就該跟好朋友分享,我決定要鄭重跟大家推薦

"罗振宇，男，1973年1月11日出生于安徽桐城

《罗辑思维》创始人，视频脱口秀《罗辑思维》主讲人

互联网知识型社群试水者，资深媒体人和传播专家

历任中央电视台《商务电视》、《经济与法》、《对话》制片人

第一财经总策划。2006年获中国十大营销专家"

以上是網路上摘錄下來的資料

若對中國大陸不甚了解的人 (像我) ,上面的介紹沒什麼意義

頂多就知道是個42歲的中年大叔

沒關係, 建議大家先從 youtube 上聽幾段羅輯思維

現在應該有160+的視頻可以觀賞

個人覺得羅胖的歷史說得非常生動

可以先從您感興趣的歷史片斷先聽起

今天,我剛聽完 [一個被吃掉的少年]

原來少年PI 的奇幻漂流中的那隻老虎,背後有個真實故事

羅胖問到, 為了多數人的利益,能犧牲少數人的利益嗎?
他給了自己的看法,更重要的是,你怎麼看呢?
Youtube  可以從這邊看到
若你想聽MP3,我幫你下載好了,可以在車上聽

"一秒之後" 讀後感

你能想像有一天

電從生活中消失

所有電子產品全部無法使用

電話手機不通

車子無法發動

水龍頭裡流不出水

一切我們習以為常的生活小事都不再理所當然?

這本末日小說描寫的是美國遭到不明力量的摧毀

被電磁脈衝攻擊,導致所有人類文明產物全部毀滅

電子儀器,工廠,交通工具,電腦,通訊設備等等無一幸免

在一夕之間,生活水平倒退到十八世紀

如何生活下來成為最重要的一件事

在失去與外界的一切聯繫之後

你不知道這樣的情況要持續數日,數週,數年,甚至永遠?

除了面對小鎮居民的食物,藥物短缺問題

還要處理從城市逃難而來的難民潮

以及暴力組織的攻擊

如何利用有限的資源做最有效的生存掙扎

這是本書相當精采之處

( 會讓我一直想看下去,又擔心太快看完)

末日性質的書不免探討到人性

然而本書的著墨卻不夠深刻,好像什麼都寫了一些,卻都無法真正感動我的內心

(又或是我太冷血?)

我對作者的情感有共鳴,卻覺得作者好像交代得太少

另外,本書從頭到尾沒有交代攻擊的來源

雖說這不是作者的重點,但結局有點虎頭蛇尾之感

不過,我還是覺得這是一本不錯的書

讓我開始去思考全球化的影響

在我們高度依賴科技帶來的便捷之後

如果失去了這一切,我們是否還有能力自給自足?

整體評價 3.5 顆星

0050 的迷思

隨著台股達陣9,500點, 台灣五十(0050) 接近歷史新高之後
越來越多人開始問我0050能不能投資
在一個接一個的討論中,也發現許多人有投資的迷思
在此一併整理,以後就可以用一個連結回答問題了

先澄清一點,我沒有拿0050的佣金或廣告費用
它只是目前指數化投資台股的"較佳"選擇

1) 0050 快70元了,還能買嗎?
會這樣問通常都是從五字頭(甚至四字頭)看到現在近40%的漲幅
想買,卻又怕買在高點;怕買了,再跌回去怎麼辦?
坦白說,我不知道這個問題的答案,不過,我的回答會是這樣:
我如果現在有錢,還是會買(在資產配置的比例下)
我的退休金規劃是20年或更久,長遠來看,10幾塊的價差不會是重點
若你真的很怕股市的波動,你可以先買個一張
若漲了,你有參與到
若跌了更好,因為你可以用更便宜的價格買到一樣的東西

2) 買了之後台股若跌到4000點,怎麼辦?
往好處想,那時你可以用跳樓大拍賣的價格買台股了
(換個角度想,2008年那時你沒有買,以後再到同樣的價位,你也不會買)
回到我的答案 : 繼續持有, 我如果那時有錢, 就繼續買 (在資產配置的比例下)

3) 可不可以等它跌到50元再來買?
當然可以
只是沒人知道會不會再跌到50元以下
或者要花多久的時間跌到50元
真的跌到50元,你會不會希望再等一下看到四字頭或三字頭再來買?
突然想起二十年前黃培源的理財聖經, "隨便買,隨時買,不要賣"
我覺得拿來用在0050再貼切不過了

4) 手上有幾張50幾塊買的0050, 現在該不該賣掉?
我沒有打算要賣,或者說,不會因為它漲到70所以想賣掉
你應該想想當初為什麼要買0050
我的目的是為退休金打造資產配置
除非它的漲幅相較其他資產高很多,否則沒有必要調整
你的目的可能不同,所以這個答案因人而異
不過,如果是因為漲多了,所以要"停利"賣出
或想要波段操作,我覺得還是省省吧
停損停利的波段操作真的有用嗎? 還是只是另一種迷思,
綠角的文章可以給你參考一下

5) 網路上說 0056 比 0050 好?
嗯.... 我當然會說0050好, 理由有三:
A) 0050是真的指數型投資, 0056 是主動式投資
B) 0050的內扣費用比0056低一些
C) 0056的績效沒有比較好
不過,0056應該可以打趴一狗票國內股票型基金
它應該算是 Best Alternative
真不喜歡 0050, 就去買0056吧

6) 0050 配息有沒有比中華電好? 可不可以買中華電?
(你可以把中華電換成台積電,鴻海或其他"高殖利率"的股票)
我一向不贊成買單一個股,最大的原因是風險
單一公司(或集團)很有可能因為各種因素導致股價大幅下跌
可能是經營者的問題,可能是單一產品被淘汰,也有可能是該產業失去了光環
把你的退休金都壓寶在一兩家公司,這風險高得令人無法接受
況且0050已經涵蓋了不少這種公司,分散持有是較佳的選擇
所以,建議不要買單一高殖利率個股

7) 0050的波動太低了,應該融資或借錢投資,利用槓桿來增加報酬?
一年的漲跌幅可以是 20%,甚至是40%, 這種波動算低嗎?
換個實際一點的數字,一千萬的資產,如果一年讓你損失四百萬,這種波動太低嗎?
你真的能忍受多一些的槓桿?例如一年損失八百萬?
如果可以,0050不該是你的標的

8) 什麼是加權股價報酬指數
這是在聊到bench mark時提到的名詞
舉例來說,一年賺10%夠不夠厲害?答案是要看當年的大盤表現
如果大盤當年跌10%,那麼你很厲害
如果大盤當年漲30%, 我不知道賺10%有什麼好拿來說嘴的
那, 什麼是大盤呢? 是現在9000多點的指數嗎?
如果你跟這個大盤比,或是某基金公司拿它來比,很明顯是失真的
因為股票會除息除權, 這個大盤指數的表現是低估的
因此,台灣證券交易所特別編製了加權股價報酬指數
簡單的說,就是還原了權值的報酬


阿哩阿雜地寫了一堆,突然想到這麼多人開始關心台股...
這是不是一種反指標呢?