0050 的迷思

隨著台股達陣9,500點, 台灣五十(0050) 接近歷史新高之後
越來越多人開始問我0050能不能投資
在一個接一個的討論中,也發現許多人有投資的迷思
在此一併整理,以後就可以用一個連結回答問題了

先澄清一點,我沒有拿0050的佣金或廣告費用
它只是目前指數化投資台股的"較佳"選擇

1) 0050 快70元了,還能買嗎?
會這樣問通常都是從五字頭(甚至四字頭)看到現在近40%的漲幅
想買,卻又怕買在高點;怕買了,再跌回去怎麼辦?
坦白說,我不知道這個問題的答案,不過,我的回答會是這樣:
我如果現在有錢,還是會買(在資產配置的比例下)
我的退休金規劃是20年或更久,長遠來看,10幾塊的價差不會是重點
若你真的很怕股市的波動,你可以先買個一張
若漲了,你有參與到
若跌了更好,因為你可以用更便宜的價格買到一樣的東西

2) 買了之後台股若跌到4000點,怎麼辦?
往好處想,那時你可以用跳樓大拍賣的價格買台股了
(換個角度想,2008年那時你沒有買,以後再到同樣的價位,你也不會買)
回到我的答案 : 繼續持有, 我如果那時有錢, 就繼續買 (在資產配置的比例下)

3) 可不可以等它跌到50元再來買?
當然可以
只是沒人知道會不會再跌到50元以下
或者要花多久的時間跌到50元
真的跌到50元,你會不會希望再等一下看到四字頭或三字頭再來買?
突然想起二十年前黃培源的理財聖經, "隨便買,隨時買,不要賣"
我覺得拿來用在0050再貼切不過了

4) 手上有幾張50幾塊買的0050, 現在該不該賣掉?
我沒有打算要賣,或者說,不會因為它漲到70所以想賣掉
你應該想想當初為什麼要買0050
我的目的是為退休金打造資產配置
除非它的漲幅相較其他資產高很多,否則沒有必要調整
你的目的可能不同,所以這個答案因人而異
不過,如果是因為漲多了,所以要"停利"賣出
或想要波段操作,我覺得還是省省吧
停損停利的波段操作真的有用嗎? 還是只是另一種迷思,
綠角的文章可以給你參考一下

5) 網路上說 0056 比 0050 好?
嗯.... 我當然會說0050好, 理由有三:
A) 0050是真的指數型投資, 0056 是主動式投資
B) 0050的內扣費用比0056低一些
C) 0056的績效沒有比較好
不過,0056應該可以打趴一狗票國內股票型基金
它應該算是 Best Alternative
真不喜歡 0050, 就去買0056吧

6) 0050 配息有沒有比中華電好? 可不可以買中華電?
(你可以把中華電換成台積電,鴻海或其他"高殖利率"的股票)
我一向不贊成買單一個股,最大的原因是風險
單一公司(或集團)很有可能因為各種因素導致股價大幅下跌
可能是經營者的問題,可能是單一產品被淘汰,也有可能是該產業失去了光環
把你的退休金都壓寶在一兩家公司,這風險高得令人無法接受
況且0050已經涵蓋了不少這種公司,分散持有是較佳的選擇
所以,建議不要買單一高殖利率個股

7) 0050的波動太低了,應該融資或借錢投資,利用槓桿來增加報酬?
一年的漲跌幅可以是 20%,甚至是40%, 這種波動算低嗎?
換個實際一點的數字,一千萬的資產,如果一年讓你損失四百萬,這種波動太低嗎?
你真的能忍受多一些的槓桿?例如一年損失八百萬?
如果可以,0050不該是你的標的

8) 什麼是加權股價報酬指數
這是在聊到bench mark時提到的名詞
舉例來說,一年賺10%夠不夠厲害?答案是要看當年的大盤表現
如果大盤當年跌10%,那麼你很厲害
如果大盤當年漲30%, 我不知道賺10%有什麼好拿來說嘴的
那, 什麼是大盤呢? 是現在9000多點的指數嗎?
如果你跟這個大盤比,或是某基金公司拿它來比,很明顯是失真的
因為股票會除息除權, 這個大盤指數的表現是低估的
因此,台灣證券交易所特別編製了加權股價報酬指數
簡單的說,就是還原了權值的報酬


阿哩阿雜地寫了一堆,突然想到這麼多人開始關心台股...
這是不是一種反指標呢?