搶球大賽

籃球場有一百顆籃球，十個選手下場搶球

搶到了就是你的，一直搶到沒球為止

結果揭曉，甲選手年輕力壯且身手矯健，搶到了15顆球，第一名

A跟B選手平常不大運動，只分別搶到了7顆與5顆球，成績敬陪末座

請問，這十個人搶到球的平均數是多少？

(15,13,12,11,10,10,9,8,7,5)(如果你需要這十個數字的話)

第二場比賽即將開始

B選手知道自己不行，於是花了錢請槍手下去搶，結果拿到了13顆球

雖然不是第一名，但比自己去搶時多拿了八顆球，成績很不賴

A選手還是搶了7顆球，但因為少了B選手，變成自己最後一名了

請問，這十個人搶到球的平均數是多少？

(14,13,11,11,10,10,9,8,7,7)

第三場比賽又將開始

A選手跟B請教過後，也決定請一個搶球高手代勞

現在場上的高手變多了（或者說肉腳變少了），最後的成績如以下所示

(13,13,12,10,10,9,9,9,8,7)

比賽一場接一場持續地進行下去

股票市場就是一場又一場的搶球大賽

剛開始時有人表現好、有人表現差 (有人賺很多，有人賺少或賠錢)

為了要搶更多球，於是槍手出現 (基金、代操、老師?)

這些槍手的表現"似乎"比平均值的十顆球好一些 (真是如此? 待會兒再看)

但全部人的平均有因為這些槍手而提高嗎?

沒有，仍然是十顆球，不管你多會搶，全體的平均值是不會變的

每個人都希望高於平均值，但不可能每個人都高於平均值

OK，我不管全體平均，我只要自己搶超過十顆球就好了

如果你是身手矯健的甲選手，到後來你會發現剩下來跟你競爭的高手愈來愈多

就像股市中的散戶，把1000元 hTC 股票賣給你的，可能是摩根大通 (甚至是王雪紅?)

你"以為"你是甲選手，但你的表現其實很可能是A或B選手

那，我花錢請槍手可以吧，他們的表現都比平均好

在這場搶球大賽中，槍手的表現"看似"不錯，現實生活中的"槍手"卻不然

第一，請槍手是要花錢的 (看得見的手續費、經理費，還有看不見的阿里阿渣費)

第二，花了錢卻不保證有比較好的結果

現實生活的狀況很可能是你花了兩顆球的代價，結果槍手幫你搶了九顆球

要想在這場搶球大賽中持續獲勝是一件相當困難的事。

報酬率怎麼算？

有個朋友接到這樣的保險推銷：
年付 7000 美金，共六年，期滿之後保險公司每年給付 1500 美金，
直至你過世為止。朋友現年35歲。
這中間若不幸身亡，雖沒有大筆理賠金，但保約仍有其「現金價值」。

業務員說這樣的年報酬率高達 4%
在這個低利的年代， 4% 的報酬去哪裡找？
又說，這相當於儲蓄險，強迫你儲蓄，利率又比定存高，why not？

其實，我一向對儲蓄險沒有好感
儲蓄就儲蓄，保險就保險
硬把兩者合在一起，只是為了弄得更複雜
讓人搞不清楚自己究竟是為了存錢還是為了保險
最後往往落得保額不足，利率也比定存低

話說回來，這個 4%的年報酬率是怎麼算的？真的有 4%嗎？
假設你可以活到80歲，代表你付出了 42,000之後
可以拿回 1,500 * 40 = 60,000
那報酬率是 43%嗎？ ((60,000/42,000 -1)*100%)
好像怪怪的，42,000是分六年付出，60,000是分四十年領回
錢不是有時間價值嗎？（今天的1元比明天的1元值錢）
到底該怎麼算才對呢？

其實很簡單，Excel 的 IRR 函數讓計算變得很 easy
打開 Excel, 在第一行輸入年齡 35~ 80 (A1 ~ A46)
第二行，B1 ~ B6 都輸入 -7,000 (負號，因為你"付出"了 7000 元）
同樣在第二行，B7~B46都輸入 1,500 （代表你每年都收回 1,500 元）
最後，找個空格(就C1吧)，輸入 =IRR(B1:B46))
按下 Enter 就得到答案了，如下圖所示

什麼？年報酬率只有 1.64% ?
沒錯，如果你的業務員堅持是 4%，請他教你怎麼算
有很大的可能是，他根本不會算